深入分析财务报表

要想得知财务报表代表的真正含义，就要对其进行深入的分析。当然，财务报表的分析没有固定的程序，不存在唯一的通用分析程序。不过，虽然分析的具体步骤和程序会因分析人员不同而有所区别，但总体来讲，进行财务报表分析大致有以下六个步骤，如下图所示。

1．明确分析目标

分析目标是财务报表分析的出发点，它决定着分析范围的确定、资料收集的详细程度、分析标准和方法的选择等整个分析过程。财务信息的需求者很多，如股权投资者、债权投资者、企业管理部门、行政机关、企业供应商等，不同的部门对信息的具体需求不同，各个部门的决策有时是面向全局的问题，有时是面向局部的问题，有时是监督，有时是评价。只有弄清了财务报表分析的目标，财务分析人员才能有的放矢地开展工作，才能保证财务报表分析工作的效率和效果。

2．确立分析标准

确立分析标准主要解决两个问题：一是站在何种立场进行分析；二是以何种标准进行分析。财务报表使用者因为立场不同，所以分析目的也各有差异。没有比较，就不能称其为分析，因此，财务报表分析注重比较。对企业财务报表进行比较时，必须有一个客观的标准，并以此来衡量企业财务报表中的有关资料，从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。

3．收集相关数据

分析目标和标准确定后，就需要收集分析所需的数据资料。企业的各项经营活动都与内外部环境的变化相关联，会计信息只反映经营活动在某一时期的结果，并不反映经营活动发生发展的全过程；财务报表能部分地反映产生当前结果的原因，但不能全面地揭示所分析的问题。因此，分析者需要收集相关资料信息。信息可通过查找资料、专题调研以及召开座谈会或相关会议等多种渠道获得。

4．选择分析方法

在充分收集资料的基础上，接下来的工作就是进行分析计算。财务报表的分析方法有很多，常见的有审阅分析法、比率分析法、比较分析法、结构分析法、趋势分析法等。每一种方法各有优缺点，分析人员可根据分析目的和范围选用，可以选择其中的一种方法，也可以综合地运用几种方法，以达到能够对企业做出全面、客观评价的目的。

5．分析现状

分析现状是指根据分析的目标和内容，对新收集的资料进行评价，寻找数据间的因果关系，联系企业客观环境情况，解释形成现状的原因，揭示经营失误，暴露存在的问题，提出分析意见，探讨改进的办法和途径。

6．得出结论，撰写报告

财务报表分析的最终目的是对分析对象作出评价，为经济决策提供依据。因此，在对经济指标进行计算、比较后，还需把各项经济指标综合起来加以分析、比较和考察，运用专业知识和职业判断能力，对数字所揭示的问题进行解释和描述，得出分析结论并写成书面报告，其内容应包括企业背景资料、分析证据、分析假设、关键因素、分析结论等。

了解资产负债表、利润表和现金流量表的关系

财务人员对三大财务报表要有透彻的了解，总的来说，就是“一个中心，两个基本点”。“一个中心”是指资产负债表；“两个基本点”，即利润表反映资产负债表中未分配利润的增减变化，现金流量表反映资产负债表中货币资金的增减变化。那么，这三者之间又存在怎样的关系呢？

如果把三大报表比喻成人体，资产负债表就好比是人体的骨骼。一个强大的人必须要有一副强健的骨骼。企业也是这个道理，想要发展壮大就不能一味地扩充资产规模，而应当努力提高资产质量。资产负债表是一个企业健康的基础。

然而，很多企业不明白这样的道理，一味地追求行业“老大”的地位，最后负债累累，不得不倒在了追求的道路上。所以，一个好的企业，就好比一个强大的人拥有强健的骨骼一样，资产负债表要健康，要高质量，绝对不能虚大，否则，带来的后果就是一触即溃。

利润表就好比是人体的肌肉。肌肉意味着强健有力，不仅有冲击力、爆发力，而且有持久力和耐力。如果一个人骨瘦如柴或是过于肥胖，再强健的骨骼也不能使他变得强大。利润表也一样，既怕“瘦”，更怕“虚胖”，因为“虚胖”的利润表是十分不利于企业长期健康发展的，会给企业带来很多不稳定的因素和风险。

例如很多大型企业，销售收入看起来很理想，但利润微乎其微，甚至是亏损严重。企业如果长期处于这种状态，一旦经济形势稍微发生变化，就会陷入困境。因此，只有保持利润表的健康，企业能盈利才会有发展，越多的利润也就意味着企业越“强壮”。

有了强健的骨骼、有力的肌肉，还需要不断流动的血液来输送营养，因为人体得以维持运行的关键是流动的血液。现金流量表就好比是人体内流动着的血液。健康的血液最重要的标志是不停地流动；血液一旦受到堵塞而流通不畅或是停止了流动，就意味着人体出了问题或是生命的结束。

可见，现金流量表是检验和分析企业血液（现金）流动和质量的一份重要的报表。通过分析解读现金流量表，企业的管理者和投资者可以了解企业各项活动的现金流量情况如何，从而掌握企业的真实情况，避免出现资金链断裂问题。

通过拿人体来比喻，这三张报表之间的关系就更易懂了，它们就好比企业的三维透视图，通过不同的视角来分析企业各个方面的情况，帮助企业管理人员发现企业存在的问题，三者之间是互相关联的，缺一不可。